Du 26 septembre au 4 octobre, la Semaine de la Finance Responsable permet de découvrir des événements, partout en France, dédiés à une épargne en faveur d’une économie durable, intégrant les sujets environnementaux et sociaux.

La Semaine est placée sous le Haut Patronage du Ministère de la Transition écologique et solidaire et du Ministère de l’Économie et des Finances. Aux côtés des pouvoirs publics, de nombreux acteurs, dont les épargnants, contribuent à la réalisation des objectifs de développement durable et s’impliquent dans une démarche d’épargne utile et solidaire.
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Qu'est-ce que l'ISR ?

 
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L'Investissement Socialement Responsable (ISR) est un terme qui désigne les différentes approches qui consistent à intégrer les enjeux Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance dans la gestion financière.

Les fonds ISR sont des placements qui visent à concilier performance économique, impact social et environnemental en finançant les entreprises et les entités publiques qui contribuent au développement durable.

En influençant la gouvernance et le comportement des acteurs, l’ISR favorise une économie responsable.
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Une gestion ISR, comment ça marche ?

 
Une gestion ISR nécessite 2 types d'approche :  
  • Une approche financière (classique) qui mesure la solidité financière d'une société et sa capacité à créer de la valeur,
  • Une approche extra-financière destinée à mesurer l'exercice de la responsabilité des sociétés vis-à-vis de l'environnement et de leurs parties prenantes.

Cette analyse extra-financière repose sur les critères ESG, avec pour objectifs :
  • De chercher à éviter les risques (ex : réputation, pénalités financières, rupture d'activité),
  • De saisir les opportunités :
    • Innovation technique ou de modèle économique sur un produit ou service,
    • Nouvelles sources de croissance. 
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Les critères ESG

 
1. Le critère Environnemental tient compte de la gestion des déchets, la réduction des émissions de gaz à effet de serre ou encore la prévention des risques environnementaux.


​2. Le critère 
Social prend en compte la prévention des accidents, la formation du personnel, le respect du droit des employés, la chaîne de sous-traitance ou encore le dialogue social.


​3. Le critère de 
Gouvernance vérifie l’indépendance du conseil d’administration, la structure de gestion ou encore la présence d’un comité de vérification des comptes.
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3 chiffres de l’ISR en France
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(Source : Novethic 2018)
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Objectifs de Développement Durable des Nations Unies
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17 objectifs définissent les grands enjeux de développement durable pour une croissance harmonieuse de nos économies, partout dans le monde.

L’environnement, l’égalité entre les sexes, l’innovation, le traitement de l’eau… au travers d’entreprises impliquées sur ces sujets, ce sont aussi des thèmes d’investissement qui permettent de donner du sens à son épargne.
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Il existe de nombreuses possibilités pour lesquelles les investissements ESG peuvent constituer un outil puissant 
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Harald Walkate, Responsable RSE et ESG Natixis IM  
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Quelle est la philosophie de Natixis IM en matière d’ISR ?
 

Natixis Investment Managers est un gestionnaire d'actifs comptant plus de 20 sociétés de gestion exerçant leurs activités de manière plutôt indépendantes pour déterminer les stratégies d'investissement. Néanmoins, en tant que groupe, nous sommes unis dans notre engagement en faveur de l’ESG et de l’investissement responsable. En pratique, cela signifie que nous reconnaissons les deux engagements clés des Principes pour l'investissement responsable (PRI) qui intègrent les problématiques ESG dans la prise de décision en matière d'investissement, et nous appliquons ces mêmes problématiques dans nos politiques et nos pratiques actionnariales.

 
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Pourquoi investir dans les investissements responsables ?

Il peut y avoir beaucoup de bonnes raisons d’investir. Bien sûr, de nombreuses personnes souhaitent investir conformément à leurs valeurs, ce qui est relativement facile à mettre en œuvre, par exemple en excluant certaines entreprises ou certains secteurs. D’autres personnes voudront obtenir de meilleurs rendements ou éviter certains risques par le biais de l’ESG, ou utiliser leurs investissements pour influencer le comportement des entreprises ou contribuer à résoudre les grands problèmes de la société, comme le changement climatique par exemple, tels que définis dans les Objectifs de développement durable (ODD) par les Nations Unies.
Il existe de nombreuses possibilités pour lesquelles les investissements ESG peuvent constituer un outil puissant et je recommande à chacun de réfléchir précisément à leurs objectifs personnels en matière d’épargne, puis de choisir la stratégie d’investissement qui pourra correspondre.
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Tous les fonds ISR par marché
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PARTICULIERS
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Mirova Actions Monde
 
Accédez à des opportunités
d’investissement associées
aux enjeux durables de la planète.

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PARTICULIERS
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Mirova Europe Environnement
 
Bénéficiez du potentiel de croissance d’entreprises liées à des thématiques environnementales majeures.
 
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PARTICULIERS
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Mirova Emploi France
 
Un placement actions responsable
en faveur de l’emploi en France.


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ENTREPRISES & ASSOCIATIONS
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Mirova Euro Green
and Sustainable Bond Fund
 
Une approche qualitative, dynamique et multi-stratégique du marché obligataire. 

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ENTREPRISES & ASSOCIATIONS
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Mirova Euro Green and
Sustainable Corporate Bond Fund
 
Investissez dans des entreprises répondant à nos exigences en matière d'ISR. 

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ENTREPRISES & ASSOCIATIONS
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Mirova Global Green Bond Fund
 
Combinez recherche de performance financière et impact environnemental à travers les obligations vertes.

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ENTREPRISES & ASSOCIATIONS
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Mirova Euro Sustainable
Equity Fund
 
Alliez recherche de performance financière et placement responsable.

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ENTREPRISES & ASSOCIATIONS
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Mirova Europe Sustainable
Equity Fund
 
Alliez recherche de performance financière et placement responsable.

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ENTREPRISES & ASSOCIATIONS
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Insertion Emplois Dynamique
 
Un placement actions responsable en faveur de l’emploi en France.


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 Focus sur les labels 
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Pour mieux comprendre les différentes approches d’investissements responsables, il est essentiel de vérifier le label attribué au fonds par des organismes indépendants. Répondant à des exigences fortes, 3 grands labels sont à retenir en France.
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 Le label ISR 
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Ce label existe depuis 2016 et permet d’indiquer aux épargnants les produits ISR répondant à son cahier des charges. Ce cahier des charges exige non seulement la transparence et la qualité de la gestion ISR mais demande aussi aux fonds de démontrer l’impact concret de leur gestion ISR sur l’environnement ou la société par exemple.
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 Le label Greenfin 
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Créé par le ministère de la Transition écologique et solidaire, le label Greenfin garantit la qualité verte des fonds d’investissement. Le label Greenfin a la particularité d’exclure les fonds qui investissent dans des entreprises opérant dans le secteur nucléaire et les énergies fossiles.
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 Le label Finansol 
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Le label Finansol distingue, depuis 1997, les placements d’épargne solidaire : actionnariat solidaire, livrets ou fonds solidaires proposés par les banques ou mutuelles d’assurance et fonds solidaires d’épargne salariale. Il garantit le financement d’activités à forte utilité sociale et/ou environnementale qui ne pourraient être financées par les circuits plus classiques.
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 3 événements de la finance responsable en France
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Intégration des critères Sociaux et Environnementaux (E&S) dans les financements et investissements de Natixis
Politique RSE couvrant les secteurs sensibles
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Secteur du Charbon :

Natixis s'engage à ne plus financer les projets de charbon et les sociétés dont l'activité dépend à 50 % ou plus du charbon.

 Pour en savoir plus, consultez la Politique sectorielle Charbon.
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Secteur du Pétrole et Gaz :

Sables bitumineux : Natixis s’engage à ne plus financer les projets de pétrole issu des sables bitumineux, ni les sociétés dont l'activité dépend à 30 % ou plus des sables bitumineux.

Zone Arctique : Natixis s'engage à ne plus financer les projets d’exploration et de production de pétrole en Arctique.

 Pour en savoir plus, consultez la Politique sectorielle Pétrole et Gaz (en anglais uniquement).
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Industrie du Tabac :

Natixis s'engage à ne plus financer les projets de l’industrie du tabac.
Cette politique s’applique également aux fonds ouverts d’Ostrum AM, Natixis Assurances et Mirova.


 Pour en savoir plus, consultez la Politique sectorielle Tabac.
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Secteur de la Défense :

Natixis exclut les entreprises impliquées dans la production, le stockage et le commerce de mines antipersonnel et de bombes à sous-munitions.

 Pour en savoir plus, consultez la Politique sectorielle Défense.
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Des politiques RSE internes sont également appliquées dans les secteurs les plus sensibles tels que le nucléairel'huile de palme et l'industrie minière.

Pour tout savoir, découvrez la Politique de Natixis en matière de responsabilité sociale et environnementale.

 
Le glossaire ISR
PRI ou "Principes pour l’Investissement Responsable"
Initiative lancée en 2005 par les Nations Unies qui consiste à définir un référentiel international sur l’investissement socialement responsable, proposé à l’ensemble de la communauté financière. Les six principes adoptés portent sur l’intégration des critères environnementaux et sociaux dans l’analyse, les décisions d’investissement et dans les pratiques des actionnaires, sur la transparence et sur la collaboration des différents signataires.

(Source : Mirova)
Investissement solidaire
L’investissement solidaire est une forme d’épargne solidaire dans laquelle tout ou partie de l’argent placé par l’épargnant est investi dans des projets à forte utilité sociale et/ou environnementale.

(Source : Finansol)
Accords de Paris
Adopté au Bourget à l’issue de la COP21, en 2015 l’Accord de Paris vise à limiter le réchauffement climatique à + 2° Celsius maximum d’ici la fin du XXIe siècle.

(Source : Mirova)
Best in Class
Dans le cadre de l'Investissement Socialement Responsable (ISR), l'approche Best-in-class est un type de sélection ESG consistant à privilégier les entreprises les mieux notées d'un point de vue extra-financier au sein de leur secteur d'activité.
L'approche Best-in-class, largement utilisée par les gérants français de fonds ISR, leur permet de ne pas écarter la répartition sectorielle d'un fonds à celle de son indice de référence, à la différence des approches thématique ESG ou exclusions sectorielles.

(Source : Mirova)
Best in Universe
Dans le cadre de l'Investissement Socialement Responsable (ISR), l'approche Best-in-universe est un type de sélection ESG consistant à privilégier les émetteurs les mieux notés d'un point de vue extra-financier tous secteurs d’activite confondu, à la différence de l'approche best-in-class.

(Source : Mirova)
Global Compact
Lancé, en janvier 2000, lors du Forum Economique Mondial de Davos par Kofi Annan, le secrétaire général des Nations Unies. Le Global Compact a pour ambition d' "unir la force des marchés à l'autorité des idéaux individuels", afin de responsabiliser les entreprises.

Il vise à faire respecter au monde des affaires 10 principes fondamentaux :
  • soutenir et respecter la protection des droits de l'homme dans la sphère de leur influence,
  • s'assurer que leur propres sociétés ne sont pas complices d'abus de droits de l'homme,
  • la liberté d'association et la reconnaissance du droit aux associations collectives,
  • l'élimination de toutes les formes de travail forcé et obligatoire,
  • l'abolition du travail des enfants,
  • l'élimination de la discrimination dans le travail et les professions,
  • soutenir une approche préventive pour les défis environnementaux,
  • prendre une initiative pour renforcer la responsabilité environnementale,
  • encourager le développement et la diffusion des technologies environnementales,
  • lutter contre la corruption.
Peuvent adhérer les entreprises mais aussi les organisations professionnelles et syndicales.

(Source : Mirova)
Objectifs du millénaire de l’ONU ou UNSDG goals
Dans leur Déclaration du Millénaire en 2000, les Nations Unies ont défini huit objectifs de développement - les Objectifs du Millénaire pour le Développement - qui doivent être atteints, en principe, d’ici 2015. Ils concernent :
  • la réduction de l’extrême pauvreté et la faim,
  • l’éducation pour tous,
  • la promotion de l’égalité et de l’autonomisation des femmes,
  • la réduction de la mortalité infantile,
  • l’amélioration de la santé maternelle,
  • un environnement humain durable,
  • la mise en place d’un partenariat mondial pour le développement,
  • la lutte contre le VIH-Sida, la paludisme et autres maladies.
(Source : Mirova)
Green Bonds ou obligations vertes
Le terme que l'on traduit par "obligation verte", est une émission obligataire que lance une entreprise, une organisation internationale ou une collectivité locale sur les marchés financiers pour financer un projet ou une activité à bénéfice environnemental.

(Source : Mirova)
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